Singapur · Régimen fiscal
Exenciones fiscales para fondos de family offices unifamiliares (secciones 13O y 13U)
Abierto, y administrado por MAS. Las condiciones se endurecieron en 2023 y se han actualizado desde entonces. MAS actualiza las condiciones periódicamente, así que las cifras siguientes deben reconfirmarse con MAS antes de estructurar nada.
Esta es la verdadera razón por la que la mayoría de las grandes familias se establecen en Singapur. 13O y 13U eximen los ingresos especificados provenientes de inversiones designadas, es decir, los rendimientos de inversión del fondo, del impuesto de Singapur. Combinado con la ausencia de impuesto sobre las ganancias de capital y de impuesto sucesorio, un SFO bien estructurado puede mantener una cartera global con una fuga fiscal en Singapur cercana a cero. La trampa es que MAS ahora exige sustancia real, no solo papeleo.
Vías de calificación
Exige un vehículo de fondo constituido en Singapur, con un tamaño mínimo de 20 millones de SGD en el momento de la solicitud y de forma continuada. También se aplican condiciones mínimas de gasto local y de número de profesionales de inversión.
Exige un tamaño mínimo de fondo de 50 millones de SGD, con requisitos más altos de gasto local y de plantilla. No hay restricción sobre la jurisdicción del vehículo.
Los datos
- Mínimo
- 20M SGD
- Coste total estimado
- La constitución y la solicitud ante MAS suelen costar entre SGD 150k y 400k. La auditoría, el cumplimiento normativo, los impuestos y la administración continuos suelen sumar SGD 200k+ al año, antes del gasto local obligatorio.
- Tipo de vía
- Régimen fiscal, no es un visado
- Plazo
- 3–9 meses (Sujeto a revisión de MAS. Los plazos se alargaron de forma considerable tras el endurecimiento de 2023.)
- Presencia física
- El family office debe tener sustancia real en Singapur. Eso significa profesionales de inversión locales y gasto local genuino.
- Familia
- Esto no es un programa de residencia por sí solo. Los principales y el personal obtienen Employment Passes, y el SFO también respalda la Opción C del GIP.
- Residencia permanente
- No hay una vía directa. Suele combinarse con Employment Passes o con la Opción C del GIP.
- Ciudadanía
- No hay una vía directa.
- Prueba de idioma
- Ninguna
- Doble nacionalidad
- No permitida: tendría que renunciar
- Requisitos
- Una estructura de family office unifamiliar, con el fondo cuyo titular beneficiario es una sola familiaMantenimiento de un AUM mínimo (SGD 20m para 13O, SGD 50m para 13U)Un número mínimo de profesionales de inversión empleados en SingapurUn gasto empresarial local anual mínimo, proporcional al AUMEl Capital Deployment Requirement, una asignación obligatoria a inversiones vinculadas a SingapurAprobación del MAS
- El endurecimiento de 2023 elevó el AUM mínimo, el número mínimo de profesionales de inversión locales (incluida la exigencia de contar con profesionales que no sean miembros de la familia) y el gasto empresarial local. También añadió una asignación obligatoria a inversiones locales a través del Capital Deployment Requirement. Cualquier asesor que todavía cite las condiciones anteriores a 2023 está desactualizado.
- Las condiciones del MAS cambian con cierta regularidad y se aplican tanto en el momento de la aprobación como de forma continua. Incumplir una condición puede hacerte perder la exención con efecto retroactivo.
- Esto es una exención fiscal, no un permiso de residencia. No le da al titular principal el derecho a vivir en Singapur. Para eso se necesita un pase distinto.
- Singapur participa plenamente en el CRS. El SFO no ofrece ninguna confidencialidad frente a la autoridad fiscal de tu país de origen, y las familias de jurisdicciones con normas CFC pueden encontrarse con que el fondo se les atribuye igualmente.