波多黎各 · 税收制度
Act 60 个人居民投资者法令
已改革
最近核实 2026年7月
开放，但已被Act 38-2026从根本上修订。该法于2026年3月由州长Jenniffer González-Colón签署。关键提示：Act 38-2026在PROMESA框架下仍待财政监督与管理委员会（FOMB）的最终背书，我们无法确认该背书是否已获批准。至2055年的展期尚未最终确定。请在提供任何建议之日核实。
Act 60只回答一个问题：美国公民或绿卡持有人如何在不放弃国籍的前提下，合法停止就投资收入缴纳美国联邦所得税。其全部利益源自IRC §933——该条款将真实居民的波多黎各来源收入从美国联邦总收入中排除。对非美国人而言，它所提供的一切在别处都能更好地获得。而多数客户最想要的用途——将现有已增值的投资组合免税变现——恰恰是它做不到的。
合资格路径
$10k
个人居民投资者法令——于2026年12月31日当日或之前提交的申请
波多黎各对利息、股息及居住后资本利得征收0%税——但仅至2035年12月31日为止。须缴纳10,000美元年度捐款。触发点是申请提交日期，而非确立居住身份之日或法令签发之日。
$10k
个人居民投资者法令——于2027年1月1日当日或之后提交的申请
对利息、股息及居住后资本利得征收4%，有效至2055年12月31日。要求在迁居前紧邻的6年内未曾在波多黎各居住。主要住宅须直接持有或通过信托持有——不再允许使用LLC。
核心事实
- 最低门槛
- $10k
- 总落地成本
- 首年政府与合规成本：5,000美元申请费 + 10,000美元年度捐款 + 5,000美元年度报告费，合计约20,000美元。法律与顾问费用实际约为15,000–50,000美元以上。此后每年约15,000美元，尚不含专业费用。此外还须在法令签发后两年内于波多黎各购置一处自住主要住宅——这是最大的一笔支出，无可回避，且已不再允许通过LLC持有。对于被稽查的客户，抗辩成本将远超上述一切。
- 路径类型
- 税收制度，非签证
- 办理周期
- 2–6 个月 (DDEC审理通常为60–120天，复杂情形为3–6个月。从业者建议预留12–18个月的准备期——这意味着任何尚未启动的客户，对2026年12月31日的申请截止时点而言都已非常仓促。)
- 居住要求
- 由IRC §937(a)与财政条例§1.937-1项下的三项累积性真实居住测试所规范，须逐年适用。居住测试：满足以下任一项即可——(i)在波多黎各停留183天；(ii)在当年及前两年合计停留549天，且每年至少停留60天；(iii)在美国停留不超过90天；(iv)美国劳动所得不超过3,000美元，且在波多黎各停留天数多于在美国；(v)与美国无重大关联。此外还须通过税务住所测试与更密切关联测试——详见「注意事项」。
- 家庭成员
- 配偶受抚养子女——但请注意，主要居所在美国的家庭成员会构成「重大关联」，从而使居住测试备选项(v)失效
- 永久居留
- 不适用——就移民而言，波多黎各即美国。Act 60不赋予任何移民身份。
- 公民身份
- 不适用——并不存在波多黎各国籍。Act 60是一项税收法令，而非移民途径。
- 语言考试
- 不适用
- 双重国籍
- 允许
- 申请条件
- 美国公民或绿卡持有人——利益源自IRC §933，其他人无法享有依IRC §937(a)的全部三项测试，逐年成为并保持波多黎各真实居民在迁居前紧邻的6年内未曾在波多黎各居住（2027年起的申请人）在法令签发后2年内于波多黎各购置一处自住主要住宅，直接持有或通过信托持有——不得通过LLC持有10,000美元年度捐款：5,000美元捐予CECFL列名的儿童贫困慈善机构，5,000美元捐予任何依§1101.01认证的波多黎各非营利机构5,000美元申请费与5,000美元年度报告费在真实居住开始的年度提交表格8898
潜在风险
- 10年规则摧毁了客户想要此项目最常见的理由。根据IRC §937(b)与财政条例§1.937-2，在你确立波多黎各居住身份之前所持有的财产，若在迁入后10年内出售，其利得属美国来源——因此不可依§933排除，因此须按美国联邦全额缴税。被兜售的幻想是「我有5,000万美元未实现利得，我搬到圣胡安，卖掉，缴0%税」。现实是：在真实居住之前累积的每一美元都属美国来源、须缴联邦税，若按并非如此申报，那是刑事事实模式，而非激进立场。波多黎各自身对居住前长期利得征收的5%，是波多黎各税率——它不能也无法凌驾于美国联邦处理之上。这是两个不同的征税机关。客户与部分推销者将两者混为一谈。
- Act 38-2026待FOMB背书。根据PROMESA，该委员会可否决与财政计划不一致的立法，而一项通过延长豁免削减未来财政收入的法案，正是其重点审查的对象。整个至2055年的展期尚未最终确定。
- 2035陷阱。市场话术是「在2026年12月31日前申请以锁定0%」。而你实际锁定的0%将于2035年12月31日终止——距今仅九年半。2027年的申请人可获得4%、有效至2055年——为期二十九年。真正的问题不是「0%还是4%」，而是「9年的0%还是29年的4%」；对年轻客户或流动性事件在十年之后的客户而言，2027年方案很可能更优。倒计时式营销颠倒了这一分析。Act 38-2026确实允许现有及2027年前的法令持有人日后选择加入新方案——因此在2026年12月31日前提交申请，可保留一项无法反向构建的选择权。但该选择的机制、截止日期与条件均未公开记载，且一切均取决于FOMB。
- 三项居住测试是累积、逐年适用且各自足以致命的。客户把它当作「183天规则」。它不是。税务住所测试要求你在一年中的任何时段都不得在波多黎各以外拥有税务住所——致命的情形是：客户搬到圣胡安，却仍从他依旧频繁往返的纽约办公室经营业务，其税务住所从未离开纽约。更密切关联测试没有天数计算，也全无明确界线——它权衡的是永久居所、家庭所在地、个人物品、组织会籍、选民登记、驾照以及经营业务之地。它是主观的、以生活方式为依据的、对陪审团有说服力的，这恰恰是国税局青睐它的原因。一位满足了183天、却保留了阿斯彭的房子、把孩子留在格林尼治、并维持着加州关联的客户，将会败诉。
- 居住测试备选项(v)「与美国无重大关联」，若你在美国拥有永久居所、美国选民登记，或配偶或未成年子女的主要居所在美国，则自动不成立。这些备选项是为自作聪明者设下的陷阱。
- 执法拐点就在当下。GAO-26-107225（2025年12月8日发布）发现，国税局逾四年缺乏完整的受益人数据，忽视了DDEC对潜在居住违规的179次转介，且截至2025年11月仍未发出其计划中的告知信函。国税局对全部三项建议均表示同意。请正确理解此意：曾使执法无从下手的数据缺口正在被弥合，Hacienda（财政部）数据共享自2025年4月起已投入运作，国税局已锁定约100名高收入个人以备刑事调查（2023年7月宣布）。2025年3月，司法部指控Suresh Gajwani通过虚假声称符合Act 22资格逃避就8,000万美元应缴的税款。推销者——会计师、律师、顾问——同样是打击目标。
- 未提交表格8898将使诉讼时效无限期保持开放。若你在开始或结束真实居住的年度中，全球总收入达到或超过75,000美元，则须提交该表格。1,000美元的罚款不足挂齿；真正的风险敞口是时效的开放。
- 美国联邦遗产税与赠与税全额适用。身为美国公民的波多黎各真实居民，完全处于美国全球遗产税网之内。对UHNW家庭而言，这一点往往超过所得税上的节省，而它在推销中常被略去。
- 你仍是美国税务人。Subpart F、GILTI与PFIC规则全部适用，且就美国联邦而言，波多黎各公司是外国公司——从而牵扯出表格5471、926、3520、8938与FBAR。§933与Subpart F及GILTI并入之间的相互作用确实复杂，需要专门的美国国际税务顾问。
- 对达到或超过400美元的波多黎各来源自雇净收入，自雇税仍然适用，无论该收入是否可依§933排除。社会保障税与医疗保险税并不会消失。
- 对冲基金经理与加密货币投资者被点名为国税局的优先打击目标。国税局驳斥这样一种主张：持有长期数字资产、并在迁居后立即出售，就能把数十年的美国来源利得转化为波多黎各来源利得。
- 在AM 2024-005与CCA 202538025（2025年9月19日）之后，合伙企业与S型公司结构安排并无确定的安全港。国税局将运用分步交易原则与「聚合体对实体」原则，打击将美国来源利得重新定性为波多黎各来源的尝试。
- 加州人面对的是与特许经营税务局（FTB）的另一场战争，该局有自己激进的居住规则，并对这一人群有据可查的关注——2021年有381名加州人申领了Act 60，是单一来源地中人数最多的一组，占19.9%。
- 你必须真正在那里生活。波多黎各面临真实的飓风威胁、脆弱的电网，以及PROMESA框架下的财政危机——这恰恰是FOMB存在的原因，也是一项削减财政收入的展期不会被轻易放行的原因。
- Act 60不是退出美国税制，而是税制内部的一块切口。迁往波多黎各不触发弃籍税——但若客户日后放弃美国国籍，§877A弃籍税将全额适用。