Porto Rico · Régime fiscal
Décret Act 60 Investisseur résident individuel
Réformé
Dernière vérification juillet 2026
Ouvert mais fondamentalement réformé par l'Act 38-2026, signé en mars 2026 par la gouverneure Jenniffer González-Colón. POINT CRITIQUE : l'Act 38-2026 reste EN ATTENTE D'APPROBATION FINALE par le Financial Oversight and Management Board (FOMB) au titre de PROMESA, et nous n'avons pas pu confirmer que cette approbation a été accordée. La prorogation à 2055 n'est pas encore définitive. À vérifier à la date de tout conseil.
L'Act 60 répond à une seule question : comment un citoyen américain ou un titulaire de la carte verte peut-il cesser légalement de payer l'impôt fédéral américain sur le revenu des placements sans expatriation. Le bénéfice découle entièrement de l'IRC §933, qui exclut le revenu de source portoricaine du revenu brut fédéral américain pour un résident de bonne foi. Pour une personne non américaine, il n'offre rien qu'elle ne puisse obtenir en mieux ailleurs. Et ce que la plupart des clients en attendent — liquider en franchise d'impôt un portefeuille existant déjà valorisé — est précisément ce qu'il NE fait PAS.
Voies d'admissibilité
$10k
Décret Investisseur résident individuel — demandes déposées au plus tard le 31 décembre 2026
0% d'impôt portoricain sur les intérêts, dividendes et plus-values postérieures à la résidence — mais UNIQUEMENT jusqu'au 31 décembre 2035. Don annuel de 10 000 USD requis. Le déclencheur est la DATE DE DÉPÔT DE LA DEMANDE, non la date d'établissement de la résidence ou de délivrance du décret.
$10k
Décret Investisseur résident individuel — demandes déposées le 1er janvier 2027 ou après
4% sur les intérêts, dividendes et plus-values postérieures à la résidence, courant jusqu'au 31 décembre 2055. Exige l'absence de résidence à Porto Rico durant les 6 années précédant immédiatement le déménagement. La résidence principale doit être détenue directement ou via un trust — les LLC ne sont plus autorisées.
Les faits
- Minimum
- $10k
- Coût total tout compris
- Première année, État et conformité : 5 000 USD de frais de dépôt + 10 000 USD de don annuel + 5 000 USD de frais de rapport annuel, soit environ 20 000 USD. Frais juridiques et de conseil de manière réaliste 15 000–50 000 USD et plus. Charges récurrentes d'environ 15 000 USD/an avant honoraires professionnels. À quoi s'ajoute l'achat obligatoire d'une résidence principale à Porto Rico dans les deux ans suivant la délivrance du décret — le poste le plus lourd, incontournable, et qui ne peut plus être détenu via une LLC. Pour un client contrôlé, les frais de défense éclipsent tout ce qui précède.
- Type de voie
- Régime fiscal, pas un visa
- Délai
- 2–6 mois (Traitement par le DDEC généralement 60–120 jours, 3–6 mois si complexe. Les praticiens conseillent un délai de préparation de 12–18 mois — ce qui signifie que tout client non déjà engagé est très en retard pour l'échéance de dépôt du 31 décembre 2026.)
- Présence physique
- Régi par les trois tests cumulatifs de résidence de bonne foi de l'IRC §937(a) et du Treas. Reg. §1.937-1, appliqués CHAQUE année. Test de présence : satisfaire à l'UN quelconque des critères suivants (i) 183 jours à Porto Rico ; (ii) 549 jours sur l'année en cours et les 2 années précédentes avec un minimum de 60 jours CHAQUE année ; (iii) pas plus de 90 jours aux États-Unis ; (iv) revenu d'activité américain de 3 000 USD au plus ET davantage de jours à Porto Rico qu'aux États-Unis ; (v) aucun lien significatif avec les États-Unis. À QUOI S'AJOUTENT le test du foyer fiscal et le test des liens plus étroits — voir watchOuts.
- Famille
- conjointenfants à charge — mais noter qu'une famille dont la résidence principale se trouve aux États-Unis crée un « lien significatif » qui fait échec à l'alternative (v) du test de présence
- Résidence permanente
- s.o. — Porto Rico fait partie des États-Unis au regard de l'immigration. L'Act 60 ne confère absolument aucun statut migratoire.
- Citoyenneté
- s.o. — il n'existe pas de citoyenneté portoricaine. L'Act 60 est un décret fiscal, non une voie migratoire.
- Test de langue
- s.o.
- Double nationalité
- Autorisée
- Conditions
- citoyen américain ou titulaire de la carte verte — le bénéfice découle de l'IRC §933 et est indisponible aux autresdevenir et rester résident de bonne foi de Porto Rico au titre des trois tests de l'IRC §937(a), chaque annéeaucune résidence à Porto Rico durant les 6 années précédant immédiatement le déménagement (demandeurs à partir de 2027)acheter une résidence principale à Porto Rico dans les 2 ans suivant la délivrance du décret, détenue directement ou via un trust — non par une LLCdon annuel de 10 000 USD : 5 000 USD à une œuvre de lutte contre la pauvreté infantile inscrite au CECFL et 5 000 USD à toute organisation à but non lucratif portoricaine certifiée au titre du §1101.015 000 USD de frais de dépôt et 5 000 USD de frais de rapport annueldéposer le formulaire 8898 l'année où débute la résidence de bonne foi
Ce qui peut mal tourner
- LA RÈGLE DES 10 ANS ANÉANTIT LE MOTIF LE PLUS COURANT POUR LEQUEL LES CLIENTS VEULENT CECI. Au titre de l'IRC §937(b) et du Treas. Reg. §1.937-2, la plus-value sur un bien détenu AVANT l'établissement de votre résidence à Porto Rico est de source américaine si le bien est cédé dans les 10 ans suivant l'installation — donc non exclue au titre du §933, donc pleinement imposable au niveau fédéral. Le fantasme vendu est « j'ai 50 M USD de plus-value latente, je m'installe à San Juan, je vends et je paie 0% ». La réalité est que chaque dollar accumulé avant la résidence de bonne foi est de source américaine et imposable au niveau fédéral, et déclarer comme s'il ne l'était pas relève d'un schéma PÉNAL, non d'une position agressive. Le taux portoricain de 5% sur les plus-values à long terme antérieures à la résidence est un taux PORTORICAIN — il ne prime pas et ne peut primer le traitement fédéral américain. Deux autorités fiscales distinctes. Clients et certains promoteurs les confondent.
- L'ACT 38-2026 EST EN ATTENTE D'APPROBATION DU FOMB. Au titre de PROMESA, le Board peut bloquer une législation incompatible avec le plan budgétaire, et un texte qui ampute les recettes futures en prolongeant des exonérations est exactement ce qu'il examine de près. L'ensemble de la prorogation à 2055 n'est pas encore définitif.
- LE PIÈGE DE 2035. Le message commercial est « déposez avant le 31 décembre 2026 pour verrouiller le 0% ». Ce que vous verrouillez en réalité, c'est un 0% qui S'ÉTEINT le 31 décembre 2035 — dans neuf ans et demi. Un demandeur de 2027 obtient 4% courant jusqu'en 2055 — vingt-neuf ans. La vraie question n'est pas « 0% ou 4% » mais « 0% pendant 9 ans ou 4% pendant 29 ans », et pour un client jeune ou dont l'événement de liquidité est à une décennie, le régime de 2027 est vraisemblablement meilleur. Le marketing du compte à rebours inverse l'analyse. L'Act 38-2026 permet bien aux détenteurs de décrets existants et antérieurs à 2027 d'opter ultérieurement pour le nouveau régime — de sorte que déposer avant le 31 décembre 2026 préserve une optionalité que l'on ne peut construire dans l'autre sens. Mais les modalités, l'échéance et les conditions de cette option ne sont PAS documentées publiquement et le tout dépend du FOMB.
- LES TROIS TESTS DE RÉSIDENCE SONT CUMULATIFS, ANNUELS ET FATALS INDÉPENDAMMENT L'UN DE L'AUTRE. Les clients traitent cela comme « la règle des 183 jours ». Ce n'en est pas une. Le test du FOYER FISCAL exige que vous n'ayez pas de foyer fiscal hors de Porto Rico pendant UNE quelconque partie de l'année — le schéma fatal est celui du client qui s'installe à San Juan mais continue de diriger son entreprise depuis le bureau new-yorkais qu'il fréquente encore ; son foyer fiscal n'a jamais quitté New York. Le test des LIENS PLUS ÉTROITS n'a ni décompte de jours ni seuil net : il pèse le domicile permanent, la localisation de la famille, les biens personnels, les adhésions à des organisations, l'inscription sur les listes électorales, le permis de conduire et le lieu où vous exercez vos affaires. Il est subjectif, fondé sur le mode de vie et propre à séduire un jury, ce qui est précisément pourquoi l'IRS l'apprécie. Un client qui accomplit les 183 jours mais conserve la maison d'Aspen, les enfants à Greenwich et les attaches californiennes perdra.
- L'alternative (v) du test de présence, « aucun lien significatif avec les États-Unis », échoue automatiquement si vous avez un domicile permanent aux États-Unis, une inscription électorale américaine, OU un conjoint ou des enfants mineurs dont la résidence principale se trouve aux États-Unis. Les alternatives sont un piège pour les trop malins.
- LE POINT D'INFLEXION DE L'APPLICATION EST MAINTENANT. Le GAO-26-107225 (publié le 8 décembre 2025) a constaté que l'IRS ne disposait pas de données complètes sur les bénéficiaires depuis plus de quatre ans, a ignoré 179 signalements du DDEC de violations potentielles de résidence, et n'avait toujours pas envoyé, en novembre 2025, les lettres pédagogiques prévues. L'IRS A ACCEPTÉ LES TROIS recommandations. Lisez cela correctement : la lacune de données qui rendait l'application impossible est en voie de comblement, le partage de données avec la Hacienda est opérationnel depuis avril 2025, et l'IRS a identifié une centaine de personnes à hauts revenus en vue d'une éventuelle enquête pénale (annoncée en juillet 2023). Le DOJ a inculpé Suresh Gajwani en mars 2025 pour évasion fiscale portant sur 80 millions USD en revendiquant frauduleusement l'éligibilité à l'Act 22. Les promoteurs — comptables, avocats, conseillers — sont eux aussi visés.
- LE NON-DÉPÔT DU FORMULAIRE 8898 MAINTIENT LE DÉLAI DE PRESCRIPTION OUVERT INDÉFINIMENT. Le formulaire est requis si le revenu brut mondial atteint 75 000 USD ou plus l'année où vous commencez ou cessez la résidence de bonne foi. La pénalité de 1 000 USD est anecdotique ; la prescription ouverte est l'exposition réelle.
- LES DROITS FÉDÉRAUX AMÉRICAINS DE SUCCESSION ET DE DONATION S'APPLIQUENT INTÉGRALEMENT. Un résident de bonne foi de Porto Rico qui est citoyen américain demeure entièrement dans le filet mondial de l'impôt américain sur les successions. Pour les familles UHNW, cela l'emporte fréquemment sur l'économie d'impôt sur le revenu, et c'est régulièrement passé sous silence dans l'argumentaire.
- Vous restez une personne américaine. Le Subpart F, le GILTI et le PFIC s'appliquent tous, et une société portoricaine est une société ÉTRANGÈRE au regard fédéral américain — entraînant les formulaires 5471, 926, 3520, 8938 et le FBAR. L'interaction du §933 avec le Subpart F et les inclusions GILTI est véritablement complexe et requiert un conseil spécialisé en fiscalité internationale américaine.
- L'impôt sur le travail indépendant s'applique toujours au bénéfice net d'activité indépendante de source portoricaine de 400 USD ou plus, que le revenu soit ou non exclu au titre du §933. La Social Security et le Medicare ne disparaissent pas.
- Les gérants de hedge funds et les investisseurs en cryptomonnaies sont des cibles prioritaires nommément désignées de l'IRS. L'IRS rejette l'argument selon lequel détenir des actifs numériques à long terme et les vendre immédiatement après le déménagement convertirait des décennies de plus-value de source américaine en plus-value de source portoricaine.
- Il n'existe AUCUN safe harbour établi pour la structuration en partnership et S-corp à la suite de l'AM 2024-005 et de la CCA 202538025 (19 septembre 2025). L'IRS appliquera les doctrines de la step-transaction et de l'aggregate-versus-entity aux tentatives de requalifier des plus-values de source américaine en plus-values de source portoricaine.
- Les Californiens affrontent une guerre distincte avec le Franchise Tax Board, doté de ses propres règles agressives de résidence et d'un intérêt documenté pour cette population — 381 Californiens ont revendiqué l'Act 60 en 2021, le plus grand groupe d'origine unique à 19,9%.
- Vous devez réellement y vivre. Porto Rico est réellement exposé aux ouragans, doté d'un réseau électrique fragile et d'une crise budgétaire au titre de PROMESA — c'est précisément pourquoi le FOMB existe et pourquoi une prorogation réduisant les recettes n'est pas une simple formalité.
- L'Act 60 n'est pas une sortie du système fiscal américain ; c'est une dérogation à l'intérieur de celui-ci. Le déménagement à Porto Rico ne déclenche aucun impôt de sortie — mais l'impôt d'expatriation du §877A s'applique intégralement si le client renonce ultérieurement à la citoyenneté américaine.