بورتوريكو · النظام الضريبي
مرسوم المستثمر المقيم الفردي بموجب Act 60
مُعدّل
آخر تحقّق يوليو 2026
مفتوح لكنه أُصلح جذرياً بموجب Act 38-2026، الذي وقّعته في مارس 2026 الحاكمة Jenniffer González-Colón. تنبيه حاسم: لا يزال Act 38-2026 معلّقاً بانتظار المصادقة النهائية من مجلس الرقابة والإدارة المالية (FOMB) بموجب PROMESA، ولم نتمكن من التأكد من منح هذه المصادقة. تمديد عام 2055 ليس نهائياً بعد. تحقّق من ذلك في تاريخ تقديم أي مشورة.
يجيب Act 60 عن سؤال واحد بالضبط: كيف يمكن للمواطن الأمريكي أو حامل البطاقة الخضراء أن يتوقف قانونياً عن دفع ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية على دخل الاستثمار دون التخلي عن جنسيته. تنبع المنفعة بالكامل من IRC §933، الذي يستبعد الدخل من مصدر بورتوريكي من الدخل الإجمالي الفيدرالي الأمريكي بالنسبة للمقيم الحقيقي. وبالنسبة لغير الأمريكي فهو لا يقدّم شيئاً لا يمكنه الحصول عليه على نحو أفضل في مكان آخر. أما الأمر الذي يريده معظم العملاء منه — تصفية محفظة قائمة مرتفعة القيمة معفاةً من الضريبة — فهو تحديداً ما لا يفعله.
مسارات التأهّل
$10k
مرسوم المستثمر المقيم الفردي — الطلبات المقدَّمة في أو قبل 31 December 2026
0% ضريبة بورتوريكو على الفوائد وأرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية اللاحقة للإقامة — لكن فقط حتى 31 December 2035. يُشترط تبرع سنوي قدره USD 10,000. المحفّز هو تاريخ تقديم الطلب، وليس تاريخ تأسيس الإقامة أو صدور المرسوم.
$10k
مرسوم المستثمر المقيم الفردي — الطلبات المقدَّمة في أو بعد 1 January 2027
4% على الفوائد وأرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية اللاحقة للإقامة، تسري حتى 31 December 2055. يشترط عدم الإقامة في بورتوريكو خلال السنوات الست السابقة مباشرةً للانتقال. يجب أن يُملَك محل الإقامة الرئيسي مباشرةً أو عبر صندوق ائتماني — ولم تعد شركات LLC مسموحة.
الحقائق
- الحد الأدنى
- $10k
- التكلفة الإجمالية التقديرية
- تكاليف السنة الأولى الحكومية والامتثالية: رسم إيداع USD 5,000 + تبرع سنوي USD 10,000 + رسم التقرير السنوي USD 5,000، أي نحو USD 20,000. التكاليف القانونية والاستشارية واقعياً USD 15,000–50,000+. التكاليف الجارية نحو USD 15,000 سنوياً قبل الأتعاب المهنية. يُضاف إلى ذلك الشراء الإلزامي لمحل إقامة سكني رئيسي في بورتوريكو خلال سنتين من إصدار المرسوم — وهو أكبر البنود، لا مفرّ منه، ولم يعد مسموحاً امتلاكه عبر شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC). وبالنسبة للعميل الخاضع للتدقيق، تفوق تكاليف الدفاع كل ما سبق بمراحل.
- نوع المسار
- نظام ضريبي، وليس تأشيرة
- المدة الزمنية
- 2–6 أشهر (معالجة DDEC عادةً 60–120 يوماً، و3–6 أشهر إذا كانت الحالة معقّدة. ينصح الممارسون بمهلة تحضير مدتها 12–18 شهراً — بمعنى أن أي عميل لم يبدأ التحرّك بعدُ متأخر جداً على موعد التقديم النهائي الحاسم في 31 December 2026.)
- الحضور الفعلي
- يخضع لاختبارات الإقامة الحقيقية التراكمية الثلاثة بموجب IRC §937(a) وTreas. Reg. §1.937-1، وتُطبّق كل عام. اختبار الحضور: استيفاء أي واحد من التالي (i) 183 يوماً في بورتوريكو؛ (ii) 549 يوماً عبر السنة الحالية والسنتين السابقتين بحد أدنى 60 يوماً في كل سنة؛ (iii) ما لا يزيد على 90 يوماً في الولايات المتحدة؛ (iv) دخل مكتسب من مصدر أمريكي قدره USD 3,000 أو أقل مع قضاء أيام في بورتوريكو أكثر من الولايات المتحدة؛ (v) عدم وجود صلة جوهرية بالولايات المتحدة. يُضاف إلى ذلك اختبار موطن الضريبة واختبار الصلة الأوثق — انظر التحذيرات.
- العائلة
- الزوج/الزوجةالأطفال المعالون — لكن يُلاحَظ أن الأسرة التي يكون محل إقامتها الرئيسي في الولايات المتحدة تنشئ «صلة جوهرية» تُبطل البديل (v) في اختبار الحضور
- الإقامة الدائمة
- لا ينطبق — بورتوريكو هي الولايات المتحدة لأغراض الهجرة. لا يمنح Act 60 أي وضع هجرة على الإطلاق.
- الجنسية
- لا ينطبق — لا توجد جنسية بورتوريكية. Act 60 مرسوم ضريبي، وليس مساراً للهجرة.
- اختبار اللغة
- لا ينطبق
- ازدواج الجنسية
- مسموح
- المتطلبات
- مواطن أمريكي أو حامل بطاقة خضراء — المنفعة تنبع من IRC §933 وغير متاحة لغيرهمأن تصبح مقيماً حقيقياً في بورتوريكو وتظل كذلك بموجب اختبارات IRC §937(a) الثلاثة جميعها، كل عامعدم الإقامة في بورتوريكو خلال السنوات الست السابقة مباشرةً للانتقال (للمتقدمين اعتباراً من 2027)شراء محل إقامة سكني رئيسي في بورتوريكو خلال سنتين من إصدار المرسوم، مملوك مباشرةً أو عبر صندوق ائتماني (trust) — وليس عبر شركة LLCتبرع سنوي قدره USD 10,000: منه USD 5,000 لجمعية خيرية معنية بفقر الأطفال مدرجة لدى CECFL، وUSD 5,000 لأي منظمة غير ربحية بورتوريكية معتمدة بموجب §1101.01رسم إيداع USD 5,000 ورسم تقرير سنوي USD 5,000تقديم النموذج Form 8898 في السنة التي تبدأ فيها الإقامة الحقيقية
ما الذي قد يسوء
- قاعدة السنوات العشر تنسف السبب الأكثر شيوعاً الذي يريد العملاء هذا البرنامج من أجله. بموجب IRC §937(b) وTreas. Reg. §1.937-2، يُعدّ المكسب على الممتلكات المملوكة قبل تأسيس إقامتك في بورتوريكو من مصدر أمريكي إذا بيعت خلال 10 سنوات من الانتقال — ومن ثم غير قابل للاستبعاد بموجب §933، ومن ثم خاضع للضريبة الفيدرالية بالكامل. الوهم الذي يُباع هو: «لديّ USD 50m من المكاسب غير المحققة، سأنتقل إلى San Juan، وأبيع، وأدفع 0%». والحقيقة أن كل دولار تراكم قبل الإقامة الحقيقية هو من مصدر أمريكي وخاضع للضريبة الفيدرالية، وأن تقديم الإقرار كما لو لم يكن كذلك هو نمط وقائع جنائي، وليس موقفاً ضريبياً جريئاً فحسب. ومعدل بورتوريكو البالغ 5% على المكاسب طويلة الأجل السابقة للإقامة هو معدل بورتوريكي — لا يجبّ ولا يمكن أن يجبّ المعاملة الفيدرالية الأمريكية. سلطتان ضريبيتان مختلفتان. يخلط العملاء وبعض المروّجين بينهما.
- Act 38-2026 معلّق بانتظار مصادقة FOMB. بموجب PROMESA يمكن للمجلس أن يعطّل أي تشريع يتعارض مع الخطة المالية، وقانون يقلّص الإيرادات المستقبلية بتمديد الإعفاءات هو تحديداً ما يدقّق فيه المجلس. تمديد عام 2055 برمّته ليس نهائياً بعد.
- فخّ عام 2035. الرسالة التسويقية هي «تقدّم قبل 31 December 2026 لتثبيت 0%». لكن ما تثبّته فعلاً هو 0% ينتهي في 31 December 2035 — أي بعد تسع سنوات ونصف. أما المتقدم في 2027 فيحصل على 4% تسري حتى 2055 — تسعة وعشرون عاماً. والسؤال الحقيقي ليس «0% أم 4%» بل «0% لمدة 9 سنوات أم 4% لمدة 29 سنة»، وبالنسبة لعميل شاب أو عميل يبعد حدث سيولته عقداً من الزمن، قد يكون نظام 2027 أفضل على نحو معقول. تسويق العدّاد التنازلي يقلب التحليل رأساً على عقب. صحيح أن Act 38-2026 يسمح لحاملي المراسيم الحاليين والسابقين لعام 2027 بالاختيار لاحقاً في الانتقال إلى النظام الجديد — ومن ثم فإن التقديم قبل 31 December 2026 يحفظ لك خيارات لا يمكنك بناؤها في الاتجاه المعاكس. لكن آليات هذا الاختيار وموعده النهائي وشروطه غير موثّقة علناً، والأمر برمّته يتوقف على FOMB.
- اختبارات الإقامة الثلاثة تراكمية وسنوية وقاتلة كلٌّ منها على حدة. يتعامل العملاء مع هذا بوصفه «قاعدة الـ183 يوماً». وليس كذلك. اختبار موطن الضريبة يشترط ألا يكون لديك موطن ضريبي خارج بورتوريكو خلال أي جزء من السنة — والنمط القاتل هو العميل الذي ينتقل إلى San Juan لكنه يظل يدير أعماله من مكتب New York الذي لا يزال يزوره؛ فموطنه الضريبي لم يغادر New York قط. أما اختبار الصلة الأوثق فليس له عدّ للأيام ولا خطّ فاصل واضح على الإطلاق — إذ يزن محل الإقامة الدائم، وموقع الأسرة، والمتعلقات الشخصية، والعضويات في المنظمات، وتسجيل الناخبين، ورخصة القيادة، وحيث تُدار الأعمال. وهو اختبار ذاتي قائم على نمط الحياة ويسهل على المحلّفين تقدير أثره، وهو تحديداً ما يجعله محبباً إلى IRS. العميل الذي يستوفي الـ183 يوماً لكنه يحتفظ بمنزل Aspen، وبالأطفال في Greenwich، وبروابط California سيخسر.
- البديل (v) في اختبار الحضور، «عدم وجود صلة جوهرية بالولايات المتحدة»، يسقط تلقائياً إذا كان لديك محل إقامة دائم في الولايات المتحدة، أو تسجيل ناخبين أمريكي، أو زوج أو أطفال قصّر يكون محل إقامتهم الرئيسي في الولايات المتحدة. هذه البدائل فخّ لمفرطي الذكاء.
- نقطة انعطاف الإنفاذ هي الآن. وجد التقرير GAO-26-107225 (الصادر في 8 December 2025) أن IRS افتقرت إلى بيانات كاملة عن المستفيدين لأكثر من أربع سنوات، وتجاهلت 179 إحالة من DDEC لانتهاكات إقامة محتملة، ولم تكن قد أرسلت بعدُ رسائلها التثقيفية المقررة حتى November 2025. وقد وافقت IRS على التوصيات الثلاث جميعها. اقرأ ذلك على وجهه الصحيح: فجوة البيانات التي جعلت الإنفاذ مستحيلاً يجري سدّها، وتبادل البيانات مع Hacienda قائم منذ April 2025، وقد حدّدت IRS نحو 100 فرد مرتفع الدخل للتحقيق الجنائي المحتمل (أُعلن في July 2023). ووجّهت وزارة العدل (DOJ) في March 2025 اتهاماً إلى Suresh Gajwani بالتهرب من الضريبة على USD 80 million عبر ادعاء زائف بأهلية Act 22. والمروّجون — من محاسبين ومحامين ومستشارين — أهداف أيضاً.
- عدم تقديم النموذج Form 8898 يُبقي مدّة التقادم مفتوحة إلى أجل غير مسمّى. النموذج مطلوب إذا بلغ الدخل الإجمالي العالمي USD 75,000 أو أكثر في السنة التي تبدأ فيها الإقامة الحقيقية أو تنتهي. غرامة الـUSD 1,000 مجرد ضجيج؛ أما التقادم المفتوح فهو التعرّض الحقيقي.
- ضريبة التركات والهبات الفيدرالية الأمريكية تنطبق بالكامل. المقيم الحقيقي في بورتوريكو الذي يحمل الجنسية الأمريكية يظل داخل شبكة ضريبة التركات العالمية الأمريكية بالكامل. وبالنسبة للعائلات فائقة الثراء (UHNW) كثيراً ما يفوق هذا وفر ضريبة الدخل، ويُغفَل عادةً في العرض الترويجي.
- تظل شخصاً أمريكياً. تنطبق أحكام Subpart F وGILTI وPFIC جميعها، وتُعدّ شركة بورتوريكو شركة أجنبية للأغراض الفيدرالية الأمريكية — مما يستجرّ النماذج 5471 و926 و3520 و8938 وFBAR. وتفاعل §933 مع إدراجات Subpart F وGILTI معقّد فعلاً ويتطلب مستشاراً أمريكياً متخصصاً في الشؤون الدولية.
- ضريبة العمل الحر لا تزال تنطبق على صافي الأرباح من العمل الحر من مصدر بورتوريكي البالغة USD 400 أو أكثر، سواءٌ أكان الدخل قابلاً للاستبعاد بموجب §933 أم لا. الضمان الاجتماعي وMedicare لا يزولان.
- مديرو صناديق التحوّط ومستثمرو العملات المشفّرة أهداف مُسمّاة ذات أولوية لدى IRS. ترفض IRS الحجة القائلة بأن حيازة الأصول الرقمية طويلة الأجل وبيعها فور الانتقال يحوّل مكاسب من مصدر أمريكي متراكمة على مدى عقود إلى مكاسب من مصدر بورتوريكي.
- لا توجد ملاذات آمنة مستقرة لهيكلة الشراكات وشركات S-corp عقب AM 2024-005 وCCA 202538025 (19 September 2025). ستطبّق IRS مبادئ صفقة الخطوات، والكيان مقابل التجميع، على محاولات إعادة توصيف المكاسب من مصدر أمريكي على أنها من مصدر بورتوريكي.
- يخوض سكان California حرباً منفصلة مع مجلس ضريبة الامتياز (Franchise Tax Board)، الذي له قواعد إقامة صارمة خاصة به واهتمام موثّق بهذه الفئة — إذ طالب 381 من سكان California بمزايا Act 60 في 2021، وهي أكبر مجموعة منشأ منفردة بنسبة 19.9%.
- عليك أن تعيش هناك فعلاً. بورتوريكو معرّضة فعلياً للأعاصير، وشبكتها الكهربائية هشّة، وتعاني أزمة مالية بموجب PROMESA — وهو تحديداً سبب وجود FOMB وسبب أن تمديداً يقلّص الإيرادات ليس مجرد ختم مطاطي.
- Act 60 ليس خروجاً من النظام الضريبي الأمريكي؛ بل استثناء منقوش داخله. الانتقال إلى بورتوريكو لا يستدعي أي ضريبة خروج — لكن ضريبة التخلي عن الجنسية بموجب §877A تنطبق بالكامل إذا تخلّى العميل لاحقاً عن جنسيته الأمريكية.